期望投資收益率公式:投資收益率=期望投資收益/投資成本×100%。
拓展資料:
期望投資收益率
投資者的期望收益率,在很大程度上決定了一個投資者的風險偏好,資產配置,還有投資標的的價格選擇。期望收益率要和投資者的投資經驗和風險承受能力相匹配。
期望收益率的設定首先是要合理。目標的合理性是達成目標的前提,人定勝天的豪言壯語是在一定框架約束下的,梅西不可能拿鐵人三項,姚明也不可能玩花樣滑冰參加冬奧會。有些初入股市的朋友,動不動就每年翻一番,如果真是這樣,那只要這個戰績維持10年,他就能成為比肩巴菲特的投資大師了。要知道,巴菲特的年化平均收益率也就在22%左右。
期望收益率的設定可以參考幾個經濟指標。
第一個參考,是通貨膨脹率。這幾年官方發布的CPI 大約在3%上下,但和大家的實際感受有點點差距。要跑贏CPI ,期望收益率可以設到4.5%左右,可以選擇一些相對保守的投資品種。
第二個參考,是我國GDP增長率。中國GDP 從高速增長到中速增長,但GDP也有6.5%左右的增速,足以傲視全球。因此投資的第二個目標是跑贏GDP。如果沒有跑贏經濟增速,說明拉了全國人民的后腿。
從中國的GDP增長也也可以學到兩個投資的常識,第一個是復利的威力,中國改革開放后連續30年的增長,就躋身于第二大經濟體。第二個是隨著規模的增長,增長速度和下降,成長股將變成價值股,這是規律。
跑贏通貨膨脹和GDP,只是相對保守的目標,從國內外的歷史看,資本收益率都應該大于經濟增長率。
期望收益率設置可以參考的第三個經濟指標,是M2的增長率。這兩年強調金融監管,2017年M2增速12%,2018%年調低了目標,大概是10%。能夠保證每年都有10%以上的收益率,聽起來簡單,實際是非常厲害的一件事。
設置了期望收益率的目標,下一步,就是根據自己的目標選擇合適的投資組合。