風險中性定價原理是在對衍生證券定價時，可假定所有投資者都是風險中性的。此時所有證券的預期收益率都等于無風險利率r，因為風險中性的投資者并不需要額外的收益來吸引他們承擔風險。
1、基本思想：
假設投資者對待風險的態度是中性的，所有證券的預期收益率都應當是無風險利率。
2、計算思路：
到期日價值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd
期權價值=到期日價值的期望值÷(1+持有期無風險利率)
3、計算公式：
期權價值=(上行概率×上行期權價值+下行概率×下行期權價值)/(1+持有期無風險利率)=(上行概率×Cu+下行概率×Cd)/(1+r)
