貨幣資金是公司各類現金、銀行存款和其他貨幣資金的總稱。它不僅能反映企業的即時支付能力、周轉速度的快慢，也是企業是否具有增長潛力的重要標志之一。
而在分析貨幣資金時，可從兩方面著手；其一是上市公司的資金總量，其二是每股股票在扣除債務后所能擁有的貨幣資金。假如一家上市公司既沒有新的項目投產又沒有充足的資金，那么它的投資價值就頗值得商榷了。
在宏觀環境趨緊時，企業的債務狀況往往決定它自身的發展趨向。如果一家公司在產品大量積壓的同時，又債務纏身，并且籌資無門，那么這家企業的前景就不甚樂觀了。
一般來說，分析企業的債務狀況主要是看負債金額占企業總資產的比重，即資產負債率，生產經營狀態正常的上市公司，其資產負債率大致在25%左右。如果小于此比例，就表明該公司財力較雄厚。
與之相反，流動資金短缺，債務負擔沉重的企業，其資產負債率往往在80%以上，這類企業稍有不慎，就可能跌入破產的深淵。當然，在企業面臨需求擴張的時期，也還是可以擴大負債經營的。
不過其前提條件是：企業負債經營所產生的利潤率應高于借款的平均利息率，并且兩者之間的差額不能小于社會平均盈利率。因此，這種擴張必須適度，不能過多。
