虛值期權(quán)與實(shí)值期權(quán)的區(qū)別是什么

期權(quán)合約包含了實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)，兩者有一定的區(qū)別，并且在收益方向也是截然不同的。

1、對(duì)于實(shí)值期權(quán)來(lái)說(shuō)認(rèn)購(gòu)合約的行權(quán)價(jià)格對(duì)比標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格，會(huì)比較低，而認(rèn)沽合約行權(quán)價(jià)格，會(huì)高于市場(chǎng)價(jià)格。

2、對(duì)于虛值期權(quán)的認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽合約來(lái)說(shuō)，買入的行權(quán)價(jià)格對(duì)比當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)，比較高，本身沒(méi)有價(jià)值，主要在意標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)空間，受多種因素的影響。

舉例：實(shí)值期權(quán)，相當(dāng)于能夠賺錢買東西，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格好，當(dāng)日可以平倉(cāng)獲利，或到期行權(quán)獲得市值。

虛值期權(quán)，價(jià)值容易歸零，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格還沒(méi)有買入時(shí)候價(jià)格高。

實(shí)值和虛值區(qū)別誰(shuí)收益更高?

在行情非常充足的時(shí)候，虛值期權(quán)漲幅會(huì)比實(shí)值期權(quán)漲幅大。

主要原因是實(shí)值期權(quán)的權(quán)利金要比虛值期權(quán)的高，杠桿性比較低，比如2019年2月25號(hào)，上證50上漲將近7%，50ETF期權(quán)當(dāng)月漲幅達(dá)到192倍，可見(jiàn)，行情比較充足的時(shí)候，虛值期權(quán)也是能夠帶來(lái)大的漲幅，有一定的收益。

實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)相關(guān)內(nèi)容的介紹希望對(duì)大家有幫助，大家在接觸的時(shí)候先從知識(shí)面開(kāi)始分析，之后再實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用，多了解期權(quán)方面的知識(shí)，是有好處的。